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　　– 在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集 – 在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需 披露交易细节 – 多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。多采用可转换优先股，以及 可转债的工具形式 – 一般投资于私有公司即非上市企业 – 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 – 投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资 – 流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成 交易 – 资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、 养老基金、保险公司等 – 多采取有限合伙制 – 投资退出渠道多样化，有IPO、售出（TRADE SALE） 、兼并收购 （M&A）、管理层回购等等

　　 在亚洲最为普遍的方式  首次公开上市（IPO）是指投资企业在证券市场上向社会公众发行其股票  私募股权通过被投资企业股份的上市，将拥有的私人权益转化成公共股权，随后 私募股权可以在公开市场出售被投资企业股票，完成退出  通过将投资企业出售给另外一家公司实现退出  其中，将被投资企业以杠杆收购的方式出售给另外一家私募股权机构的退出方式 称为“二次杠杆收购”  被投资企业通过银行贷款，或用自有资金，从私募股权手中回购自己的股份  本质上回购退出方式也属于并购的一种，只不过收购的行为人是企业内部人员  其最大优点是企业被完整保存，其管理层可以掌握更多的主动权和决策权  如果被投资企业从事多个不同的行业 / 业务，私募股权可以将被投资的各项业务 进行分拆，并逐步出售给有兴趣的买家，或进行分拆上市